Методы расчета стоимости обеспечения

При принятии решения о кредитовании определяется качество и достаточность залогового обеспечения. Качество обеспечения определяется реальной (рыночной) стоимостью предметов залога и степенью их ликвидности. Реальная (рыночная) стоимость предметов залога определяется на момент оценки риска по конкретной ссуде. При определении рыночной стоимости залога принимаются во внимание фактическое и перспективное состояние конъюнктуры рынка по видам имущества, предоставленного в залог, а также справочные данные об уровне цен (справочные цены), включая справки торгующих или снабженческих организаций об уровне цен.[14]

Согласно инструкции №62а ЦБ РФ (п. 2.6.) ссуда является обеспеченной, в частности, если стоимость залога по ней “достаточна для компенсации банку основной суммы долга по ссуде, всех процентов в соответствии с договором (в случае, если срок, на который ссуда предоставлена, превышает один год, - процентов, причитающихся в соответствии с договором к выплате в течение ближайшего года), а также возможных издержек, связанных с реализацией залоговых прав”. Таким образом, стоимость обеспечения по активной операции можно представить в виде следующей формулы:

Соб = Зосн х (1 + П х Т) + И, (1)

где Соб – стоимость обеспечения,

Зосн – задолженность по основному долгу,

П – процентная ставка,

Т – срок действия обязательства (в годах), Тmax = 1,

И – издержки по реализации залоговых прав.

Однако данная выше формула расчета не учитывает специфические особенности конкретного предмета залога, возможности его реализации (в случае необходимости), а главное – рисков, сопутствующих ему в течение периода залога.[15]

Рассмотрим методику, предлагаемую Хандруевым А.А. для оценки залоговых рисков.

Указанную формулу можно модифицировать следующим образом:

Соб = Зосн х (1 + П х Т) х Кп + И, (2)

где Кп – коэффициент покрытия риска.

Учитывая, что издержки связанные с реализацией залоговых прав можно рассматривать как часть возможности реализации предмета залога, которая в свою очередь учитывается при определении коэффициента покрытия риска, то в формуле (2) коэффициент И можно игнорировать.

Следовательно, расчет стоимости обеспечения активных операции можно производить по следующей формуле:

Соб = Зосн х (1 + П х Т) х Кп (3)

В свою очередь коэффициент покрытия Кп является результатом взаимодействия двух факторов: рисков, связанных с данным видом залога (с учетом возможности реализации), и срока активной операции. Отдельное рассмотрение срока обязательств связано с тем, что вероятность наступления тех или иных неблагоприятных событий различна в разные периоды времени.

Таким образом, коэффициент покрытия Кп рассчитывается следующим образом:

Кп = Кр х Кс, (4)

где Кр – коэффициент рискованности,

Кс – коэффициент срочности.

В процессе оценки залога проводится его анализ с точки зрения возможности реализации и сопутствующих рисков. После этого качественная характеристика об уровне риска переводится в количественную с помощью соответствующей балловой оценки.

При расчете итого уровня риска нужно исходить из того, что степень влияния и значимости различных видов рисков не одинакова. В частности, внутрифирменный риск значительно опасней, чем внутрибанковский, т.к. наиболее реален и контролируется банком в меньшей степени, чем другие.

Рекомендуемая информация:

Процесс страхования
Страхование предусматривает согласование сторонами, заключающими договор, нескольких существенных деталей сделки, которые влияют на прохождение договора и обязанности сторон по его исполнению. К таким существенным условиям относится опред ...

Развития инфраструктуры страхового рынка, как фактор повышения привлекательности российских страховых компаний
Одним из условий успешного развития страхования в стране является наличие соответствующей инфраструктуры страхового рынка. Она должна включать в себя систему перестрахования, страховые пулы и другие объединения страховщиков, страховых пос ...

Направления реформирования банковской системы
Без кардинальных изменений банковская система Российской Федерации может стать фактором, реально препятствующим реализации экономической программы Правительства. Российские банки, понесшие огромные потери в результате кризиса 1998 года, по ...